養(yǎng)老之憂一-資金之困

    養(yǎng)老金缺口的N個(gè)版本

    編者按：中國(guó)社會(huì)正面臨一個(gè)嚴(yán)峻的現(xiàn)實(shí)———老齡化加速逼近，而社會(huì)保障不夠完善、相關(guān)產(chǎn)業(yè)未成規(guī)模、失能老人生存堪憂。在這個(gè)現(xiàn)實(shí)面前，如何讓我們的老人頤養(yǎng)天年？養(yǎng)老之憂，正在成為人們的普遍憂慮，也成為我國(guó)社會(huì)轉(zhuǎn)型期一個(gè)無法回避和必須解答的重要課題。本報(bào)將以此為主題，從多個(gè)側(cè)面探尋我國(guó)養(yǎng)老困局的制度癥結(jié)和解憂之道，并以系列報(bào)道的形式在深度版推出。今天刊出第一期“養(yǎng)老之憂。資金之困”。

    養(yǎng)老保險(xiǎn)“空賬”正在以25%左右的速度擴(kuò)大！根據(jù)社會(huì)科學(xué)院世界社保研究中心主任鄭秉文最新給出的數(shù)字，2011年城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶“空賬”已經(jīng)超過2.2萬億，較2010年增加約5000億。

    在我國(guó)，社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)一直以來被看作是退休后收入的最重要支柱。隨著人口老齡化日益加劇，我國(guó)養(yǎng)老保障賬戶的缺口成了人們普遍關(guān)注的問題。有報(bào)道說，2013年全國(guó)養(yǎng)老金缺口將達(dá)到18.3萬億元；也有報(bào)道說，2010年底，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)存為1.54萬億元；2011年末，結(jié)存1.94萬億元。眾說紛紜，莫衷一是。

    梳理有關(guān)養(yǎng)老金“缺口”的N個(gè)版本，記者發(fā)現(xiàn)，各種“缺口說”的背后是人們對(duì)于老齡化加速下的我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的深層擔(dān)憂。養(yǎng)老的錢夠不夠？成為養(yǎng)老之憂的首要困擾。

    鄭秉文“空賬”2.2萬億最早引發(fā)關(guān)注的養(yǎng)老金“缺口”版本

    社會(huì)科學(xué)院世界社保研究中心主任鄭秉文近日在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)透露，2011年城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶記賬額為2.5萬億左右，而實(shí)賬部分僅為2703億元左右“空賬”達(dá)到2.25萬億。

    所謂“空賬”，是指盡管你的賬戶里名義上有錢，但實(shí)際上卻只是個(gè)無法兌現(xiàn)的空頭數(shù)字。這是最早引發(fā)輿論關(guān)注的養(yǎng)老金“缺口”版本。

    實(shí)際上，這是我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)制度所必須承擔(dān)的轉(zhuǎn)軌成本的一部分。

    目前我國(guó)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)施行的是上世紀(jì)90年代確立的“統(tǒng)賬結(jié)合”制度，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)由社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶兩部分組成。社會(huì)統(tǒng)籌部分由單位負(fù)擔(dān)繳費(fèi)，為單位職工工資總額的20%，個(gè)人賬戶則由職工個(gè)人繳費(fèi)，為個(gè)人工資的8%.前者“現(xiàn)收現(xiàn)付”，用于支付已退休人員的養(yǎng)老金，后者實(shí)行的是長(zhǎng)期封閉積累、產(chǎn)權(quán)個(gè)人所有的“完全積累”制，原則上不能調(diào)劑借用。

    然而，由于在現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度確立之前，企業(yè)員工基本無需繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用，所以現(xiàn)有的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金中沒有這部分職工的個(gè)人賬戶部分。但在養(yǎng)老保險(xiǎn)制度設(shè)立之后，這部分職工退休后卻從養(yǎng)老保險(xiǎn)基金中領(lǐng)取養(yǎng)老金。因此，僅靠統(tǒng)籌賬戶不足以應(yīng)對(duì)當(dāng)期發(fā)放，加之各地財(cái)政實(shí)力不同，多數(shù)地區(qū)不得不在實(shí)際上采用了“現(xiàn)收現(xiàn)付制”的方法，即挪用個(gè)人賬戶的資金、用正在工作的一代人合計(jì)繳納的28%的月工資來支付現(xiàn)有退休人員的退休金，個(gè)人賬戶僅僅記賬，上述2.5萬億的記賬額由此形成。

    為解決這一問題，我國(guó)從2000年開始了“做實(shí)”個(gè)人賬戶試點(diǎn)。截至2011年底，參與試點(diǎn)的遼寧、江蘇、山東等13個(gè)省份共積累個(gè)人賬戶基金2703億元，但其與記賬額之間的差額，仍達(dá)到2.23萬億元，此“空賬”被輿論定義成了養(yǎng)老保險(xiǎn)“缺口”概念而廣為傳播。

    事實(shí)上，首個(gè)參與“做實(shí)”個(gè)人賬戶試點(diǎn)的省份遼寧省從三年前就開始借支養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶資金用于支付當(dāng)前養(yǎng)老金，這也被看做試點(diǎn)已在事實(shí)上失敗的標(biāo)志。而從近兩年數(shù)據(jù)看，空賬擴(kuò)大的速度正在變快：從2008年到2010年，“空賬”由1.4萬億升至1.7萬億，增加3000億，而2011年一年就增加了5000億。

    人社部：結(jié)余1.9萬億如無財(cái)政補(bǔ)貼多省市已收不抵支

    盡管言之有據(jù)，但上述判斷卻一直未能獲得官方層面的認(rèn)可。人力資源和社會(huì)保障部副部長(zhǎng)胡曉義年初對(duì)這一問題有過明確表示：社保制度建立之初大部分省市養(yǎng)老金是收不抵支的，但之后缺口逐漸縮小，去年中國(guó)養(yǎng)老金略有結(jié)余。因此從全國(guó)層面看，不存在養(yǎng)老金缺口的問題。

    一個(gè)說缺口，一個(gè)說結(jié)余，為何會(huì)出現(xiàn)這種差別？實(shí)際上，胡曉義此處否認(rèn)的“缺口”并非指“空賬”，而是現(xiàn)金流的概念，簡(jiǎn)單說就是當(dāng)期發(fā)放沒有問題。

    如果從當(dāng)年養(yǎng)老金收支情況看，上述表述符合事實(shí)。根據(jù)人社部上個(gè)月發(fā)布的《2011年度人力資源和社會(huì)保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，2011年全年城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金總收入16895億元，比上年增長(zhǎng)25.9%.全年基金總支出12765億元，比上年增長(zhǎng)20.9%.年末基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)存19497億元。

    中國(guó)勞動(dòng)學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼薪酬專業(yè)委員會(huì)會(huì)長(zhǎng)蘇海南對(duì)此的解讀是，養(yǎng)老金的現(xiàn)狀是就業(yè)的人多、退休的人少，繳費(fèi)的多、領(lǐng)養(yǎng)老金的少，加上財(cái)政補(bǔ)貼，因此缺口不明顯。鄭秉文也認(rèn)為，中國(guó)的養(yǎng)老基金當(dāng)期財(cái)務(wù)是安全的�！笆�二五”期末基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的整體規(guī)模至少應(yīng)該是“十一五”期末的3倍左右，大致在4萬億元至5萬億元之間。

    然而，多種因素的博弈決定了這種結(jié)余狀態(tài)是不可持續(xù)的。

    鄭秉文指出，養(yǎng)老保險(xiǎn)收入增速之所以快于支出增速，主要得益于中國(guó)正處于社保普及的窗口期，每年有幾千萬人加入繳費(fèi)隊(duì)伍。根據(jù)人社部的統(tǒng)計(jì)，截至2011年底，城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋人群已經(jīng)超過2.8億人，約占全國(guó)人口的五分之一，比上年末增加2684萬人。

    但擴(kuò)面征繳是一把雙刃劍，支付壓力只是被延后了而已。退休職工占比較高的遼寧省鞍山市的人力資源和社會(huì)保障局養(yǎng)老保險(xiǎn)處處長(zhǎng)王丹對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，雖然短期能將收繳資金充實(shí)到養(yǎng)老金缺口，但當(dāng)擴(kuò)面征繳的人群進(jìn)入退休時(shí)，養(yǎng)老金缺口會(huì)越來越大，地方財(cái)政需要補(bǔ)貼的漏洞也會(huì)越來越大。

    事實(shí)上，無需等到他們退休，目前的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)體系已經(jīng)出現(xiàn)了收不抵支的缺口苗頭，只不過被每年巨大的財(cái)政補(bǔ)貼掩蓋了。

    中國(guó)社科院編撰的《中國(guó)養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告2011》顯示，從1997年起，各級(jí)財(cái)政對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)累計(jì)補(bǔ)貼金額達(dá)1.2526萬億元。也就是說，到去年末基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)存19497億元中，近三分之二來自于財(cái)政轉(zhuǎn)移支付，如果沒有財(cái)政補(bǔ)貼，多個(gè)省市已經(jīng)收不抵支。

    曹遠(yuǎn)征：缺口18.3萬億這一缺口才是值得關(guān)注的長(zhǎng)期問題

    如果上述結(jié)論還在容易理解和接受的范圍內(nèi)，那么近期引發(fā)廣泛爭(zhēng)議的“養(yǎng)老金缺口18.3萬億”就顯得不那么淺顯易懂了。

    中國(guó)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家曹遠(yuǎn)征在此前一份研究報(bào)告中稱，到2013年，中國(guó)養(yǎng)老金的缺口將達(dá)到18.3萬億元。在目前養(yǎng)老制度不變的情況下，往后的年份缺口逐年放大，假設(shè)GDP年增長(zhǎng)率為6%，到2033年時(shí)養(yǎng)老金缺口將達(dá)到68.2萬億元，占當(dāng)年GDP的38.7%.

    對(duì)此，有媒體質(zhì)疑該數(shù)字聳人聽聞：“2011年還結(jié)余近2萬億元，看人口結(jié)構(gòu)，2012年、2013年不會(huì)出現(xiàn)猛然增加的退休人員，同時(shí)養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋范圍還在繼續(xù)擴(kuò)大，實(shí)在不太可能收支缺口忽然增至18.3萬億元之巨�！�

    對(duì)此，曹遠(yuǎn)征在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)解釋說，“1.9萬億的結(jié)余指的是現(xiàn)金流量，而18.3萬億則是存量�，F(xiàn)金流量有結(jié)余不代表沒有虧損�！�

    簡(jiǎn)單來說，如果要維持現(xiàn)在的養(yǎng)老金給付水平，除現(xiàn)在已有的養(yǎng)老金（即上文中所指“結(jié)存”）以外，我們?cè)?013年這個(gè)時(shí)點(diǎn)，還需要另外18.3萬億的養(yǎng)老金，才可以保證未來70年退休金的發(fā)放。

    也許這一概念聽上去有些杞人憂天的意味，但專家指出，與仍在可控范圍內(nèi)的“空賬”相比，這一缺口才是真正值得關(guān)注的長(zhǎng)期問題。隨著人口老齡化和繳費(fèi)的人數(shù)趨于下降，流量和存量的問題會(huì)相互轉(zhuǎn)化并可能威脅到養(yǎng)老金支付。

    參與上述18.3萬億缺口報(bào)告撰寫的中國(guó)銀行研究員廖淑萍指出，“如此大的存量缺口意味著，未來某一個(gè)年份后，中國(guó)年度的養(yǎng)老金流量缺口會(huì)是負(fù)的，而且還會(huì)不斷擴(kuò)大。”

    另?yè)?jù)報(bào)道，中國(guó)社科院財(cái)貿(mào)所學(xué)者高培勇和汪德華最近的一項(xiàng)研究指出，在現(xiàn)有社保制度框架下，要確保2020年中國(guó)每個(gè)退休者都能領(lǐng)取養(yǎng)老金，以替代率（即領(lǐng)取養(yǎng)老金占該年社會(huì)平均工資的比重）52.4%計(jì)算，養(yǎng)老金支付缺口都會(huì)持續(xù)增加。最早在2015年，中國(guó)城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)就會(huì)出現(xiàn)支付缺口。

    兩位學(xué)者預(yù)計(jì)，如果現(xiàn)在不能未雨綢繆，及時(shí)調(diào)整政策，到2050年，養(yǎng)老金缺口累積將達(dá)到該年GDP的95%.這樣巨大的資金缺口，必將使國(guó)家財(cái)政不堪重負(fù)，需要轉(zhuǎn)嫁給當(dāng)代企業(yè)或進(jìn)行代際轉(zhuǎn)移。

    養(yǎng)老金缺口危機(jī)的背后制度設(shè)計(jì)累積雙重風(fēng)險(xiǎn)

    上述三個(gè)“缺口”并非同一概念，但無論從哪方面考量，養(yǎng)老金危機(jī)都已經(jīng)是難以回避也無法忽視的問題。

    我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度建立不過區(qū)區(qū)二十年，為何就已陷入了困境？專家指出，在短期內(nèi)，我國(guó)養(yǎng)老金收支壓力主要來源于制度設(shè)計(jì)導(dǎo)致的轉(zhuǎn)軌成本；而在中長(zhǎng)期內(nèi)，人口老齡化將逐漸成為導(dǎo)致養(yǎng)老金收支缺口的更為主要的因素。

    事實(shí)上，養(yǎng)老金缺口將進(jìn)一步加大的判斷正是基于一個(gè)重要事實(shí)：即老齡化的推進(jìn)和平均壽命的提高。我國(guó)是世界上老齡化程度最高的國(guó)家之一，目前中國(guó)65歲以上的老年人口已接近1.3億人，全國(guó)31個(gè)省區(qū)市已有26個(gè)進(jìn)入老齡化狀態(tài)。

    除去老齡化的威脅，養(yǎng)老保險(xiǎn)困局可能在制度設(shè)計(jì)之初就埋下了隱患。

    1997年國(guó)務(wù)院正式確定了全國(guó)城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老金制度從過去現(xiàn)收現(xiàn)付的企業(yè)養(yǎng)老制，向社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)轉(zhuǎn)變。這種制度設(shè)計(jì)，具有過渡期的特征，其本意乃是寄望于兩種制度的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，但事實(shí)上累積著當(dāng)期支付赤字和積累資金貶值的雙重風(fēng)險(xiǎn)。

    另一方面，上海社科院經(jīng)濟(jì)研究所就業(yè)與社會(huì)保障研究室副主任張啟新認(rèn)為，制度設(shè)計(jì)之初錯(cuò)配了公平與效率的關(guān)系。他認(rèn)為，當(dāng)時(shí)改革的一個(gè)重要背景是國(guó)企改革，為了幫企業(yè)減負(fù)，把本應(yīng)是企業(yè)或政府負(fù)擔(dān)的部分養(yǎng)老責(zé)任全部讓社會(huì)保障來承擔(dān)了。此外，張啟新指出，上世紀(jì)九十年代中期開始的養(yǎng)老金制度的改革與國(guó)際上大多數(shù)國(guó)家養(yǎng)老金制度改革的背景不同“國(guó)外是直接面對(duì)老齡化問題，但當(dāng)時(shí)我國(guó)老齡化問題并不嚴(yán)重，大家也沒有意識(shí)到這個(gè)問題的嚴(yán)重性�！彼�說。

    盡管各方對(duì)于養(yǎng)老金前景莫衷一是，但目前的所有討論，仍集中在“制度覆蓋人員”的范圍內(nèi)，目前仍處于碎片化的社保制度如何解答尚未納入到養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中來的農(nóng)民、流動(dòng)人口、失業(yè)人員等群體的養(yǎng)老問題，或許將是一個(gè)更加復(fù)雜而漫長(zhǎng)的過程。

    跛腳的三條腿凳子亟待修補(bǔ)

    多年難產(chǎn)的個(gè)人延稅型養(yǎng)老保險(xiǎn)有望在今年下半年取得一定進(jìn)展。保監(jiān)會(huì)在近期召開的保險(xiǎn)監(jiān)管工作會(huì)議上提出，要重點(diǎn)推進(jìn)個(gè)人延稅型養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展。這一提法引發(fā)各方密切關(guān)注。這一稅收優(yōu)惠政策也被認(rèn)為是完善我國(guó)脆弱的養(yǎng)老保障體系的契機(jī)。

    從國(guó)際上看，養(yǎng)老保障體系通常由社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金和個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)組成。在美國(guó)，養(yǎng)老金總資產(chǎn)20多萬億美元中，政府養(yǎng)老金占比12.5%，企業(yè)年金占比64.0%，個(gè)人退休賬戶占比23.5%.

    而與國(guó)際上這種“三條腿凳子”結(jié)構(gòu)的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系不同，在我國(guó)整個(gè)養(yǎng)老保障體系中，企業(yè)年金和個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的作用非常薄弱。數(shù)據(jù)顯示，到2010年底，中國(guó)的養(yǎng)老金總資產(chǎn)2萬多億人民幣中，政府養(yǎng)老金占比89.5%，企業(yè)年金10.5%，個(gè)人退休賬戶幾乎沒有。

    首先，作為唯一支柱在苦苦支撐的社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)明顯力不從心，除去各類缺口問題，替代率呈逐年下降趨勢(shì)：1999年之前，中國(guó)企業(yè)職工養(yǎng)老金的替代率總體維持在75%以上，但到目前已下降至50%以下，因此，僅僅依靠社保維持原有生活水平基本不再可能。

    其次，作為“第二支柱”的企業(yè)年金，運(yùn)行多年但步伐緩慢，不管從占GDP比重、員工參與率和替代率方面，都與全球尤其是發(fā)達(dá)國(guó)家存在很大差距。

    數(shù)據(jù)顯示，截至2010年末，全國(guó)只有3.71萬戶企業(yè)建立了企業(yè)年金，參加職工人數(shù)為1335萬人，粗略計(jì)算，建立年金計(jì)劃的企業(yè)數(shù)僅占當(dāng)時(shí)企業(yè)總數(shù)的0.31%，參加企業(yè)年金計(jì)劃的職工人數(shù)僅占參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)的5.19%，占就業(yè)總?cè)藬?shù)1.51%.從規(guī)模來看，2011年企業(yè)年金資產(chǎn)占我國(guó)GDP的比重僅為0.76%，而全球企業(yè)年金占全球GDP的比重約38%.

    同時(shí)，在公眾對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)的認(rèn)知度較低的情況下，個(gè)人儲(chǔ)蓄性商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)基本養(yǎng)老保障的支持也顯得力不從心。根據(jù)中國(guó)保監(jiān)會(huì)及國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，截至2010年末，相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家12%的壽險(xiǎn)深度及1500美元左右的壽險(xiǎn)密度，中國(guó)的壽險(xiǎn)深度僅為2.67%，壽險(xiǎn)密度僅為794元人民幣。

    因此，在人口老齡化不斷加速的情況下，需要正視過度依賴基本養(yǎng)老保險(xiǎn)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，盡快形成國(guó)家、企業(yè)和個(gè)人三方責(zé)任的合理分擔(dān)。

    而稅收優(yōu)惠政策正是鼓勵(lì)企業(yè)及個(gè)人補(bǔ)充養(yǎng)老保障第二、第三支柱的有力措施。保監(jiān)會(huì)重點(diǎn)推進(jìn)的個(gè)人延稅型養(yǎng)老保險(xiǎn)，將使得個(gè)人收入中用于購(gòu)買商業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的部分、其應(yīng)繳個(gè)人所得稅得以延期至將來提取商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)時(shí)再交稅，這對(duì)于個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)賬戶的補(bǔ)充無疑是個(gè)重大利好。另?yè)?jù)媒體報(bào)道，財(cái)政部等有關(guān)部門也在考慮出臺(tái)第二支柱企業(yè)年金個(gè)人繳費(fèi)部分的稅收優(yōu)惠政策。如若上述激勵(lì)措施得以盡快推出，養(yǎng)老保障體系“三條腿凳子”的建立或?qū)⒅溉湛纱��?/FONT>